2022-01-07 19:45:07
美联储暗示将采取激进的紧缩措施
联邦公开市场委员会的会议纪要让投资者感到意外，因为它暗示将采取更积极的紧缩措施。从字里行间可以看出，政策制定者更关心的是通货膨胀而不是经济增长。他们指出，「鉴於通胀压力上升和劳动力市场走强，参与者认为，目前的净资产购买步伐所带来的政策宽松程度的增加不再是必要的。」
多数与会者认为，如果近期劳动力市场改善的步伐继续下去，加息的条件可能会相对较快地得到满足。周三，美国发布了ADP调查报告，报告显示私营部门新增就业人数为80.7万，比预期的40万增加了一倍多。
更有甚者，美联储成员开始讨论未来几个月减持债券的问题。美联储目前的资产负债表包括约8.3万亿美元的美国国债和抵押贷款支持证券。声明称：「几乎所有与会者都认为，在首次上调联邦基金利率目标区间後，在某个时间点启动资产负债表缩减可能是合适的。」
市场参与者预计央行将在3月份首次加息，这意味着央行可能在2022年第二季度的第一季度开始缩减资产负债表。
美联储声明的直接结果是，政府债券收益率飙升，10年期美国国债收益率突破1.70%，股市暴跌。另一方面，美元又坚挺起来。
如上所述，美联储依赖於一个不断加强的劳动力市场，这意味着乐观的非农就业报告将强化收紧货币政策的想法。如果数据意外令人失望，这似乎还不足以刺激人们猜测美联储将更加谨慎。
可能的市场的反应
过去几周，在年终假期期间，美元一直波动不定，交易毫无规律可言。在fomc会议纪要发布後，美元得以升值，尽管它在周四回吐了一些涨幅。英镑是最强的，而欧元和澳元是目前最弱的美元竞争对手。
与此同时，10年期美国国债的收益率迄今为止最高达到1.744%。超过这一水平应该会刺激美元的需求，尤其是在创造稳定就业的情况下。股市将提供更多暗示。如果美国股市随着数据发布而下跌，那麽欧元/美元和澳元/美元将是更值得做空的货币对。
对於澳元兑美元，支撑位位於0.7120和0.7060，跌破後者将看向2021年的低点0.6992。若反弹至0.7205上方，应该会消除一些压力，有利於反弹至0.7270。
就欧元兑美元而言，12月的低点1.1220是第一个支撑位，随後是2021年的低点1.1185。如果本周收在该水平以下，该货币对最终应该会测试1.1000的心理关口。另一方面，该货币对需要突破1.1385才能转为看涨，目前这种情况不大可能出现。
