2024-12-21 01:08:02
利率债二级
周五债市情绪积极，成交量小幅回落。国债期货10Y主力合约高开后震荡走高，最终全天收涨0.4%，振幅0.221%。联动银行间利率债现券下行。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净回笼1035亿元本周净回笼3102亿元】中国央行今日开展1016亿元7天期逆回购操作，因今日有2051亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1035亿元。本周，中国央行进行16783亿元逆回购，因本周有19885亿元逆回购到期，本周实现净回笼3102亿元。
无数据方面：无
一级市场：
无
二级市场：
国债方面：
55D贴现国债249968无成交；1年国债240021成交在0.85--1.01；3年国债230015成交在1.3-1.34；5年国债240001成交在1.35-1.3765；7年国债240013成交在1.57-1.615；10年国债240011成交在1.69-1.73；30年国债2400006成交在1.945-1.995；
金融债方面：1年国开200208成交在1.35-1.36；1年非国开240431成交在1.3-1.36；3年国开220208成交在1.4-1.425；3年非国开240313成交在1.42-1.46；5年国开240208成交在1.435-1.485；5年非国开240315成交在1.525-1.545；7年国开220220成交在1.76-1.79；7年非国开240307无成交；10年国开240215成交1.755-1.805；10年非国开240430成交在1.78-1.825。
利率债短券
今日资金面总体较为宽松，短券成交活跃，收益率小幅下行。
下周一招标：
--
下周一上市：
63D249975
91D249976
182D249974
今日招标：--
地方债二级
今日地方债随市场大幅下行，情绪势如破竹，超长日内下行5bp。
1.39Y17362221青岛041.23票面3.19估值1.3496（一般债）
1.58Y210543621厦门债211.29票面3.07估值1.3720（项目债）
2.95Y247121624江苏债351.44票面1.50估值1.4385（项目债）
3.32Y19863023江苏121.405票面2.78估值1.4589（项目债）
3.56Y230572023大连债131.43票面2.53估值1.4922（一般债）
6.52Y19851824河南债221.74票面2.27估值1.7518（项目债）
6.61Y19853124河北债411.735票面2.11估值1.7509（一般债）
6.65Y240573524山东债391.74票面2.14估值1.7697（项目债）
9.81Y23282424天津831.89票面2.32估值1.8840（一般债）
9.91Y19905824河南债661.87票面2.26估值1.9084（项目债）
9.92Y247122424贵州债351.905票面2.29估值1.9136（项目债）
9.95Y247121824江苏债371.87票面2.11估值1.8853（项目债）
9.97Y247129124重庆债461.8775票面2.06估值1.8851（一般债）
13.52Y230568323湖南债802.1票面3.09估值2.1092（项目债）
14.75Y240591824黑龙江债192.16票面2.20估值2.1684（一般债）
14.77Y240598724江苏债252.135票面2.17估值2.1621（项目债）
14.78Y19900224天津债702.1525票面2.28估值2.1686（项目债）
14.95Y247121924江苏债382.13票面2.22估值2.1674（项目债）
14.96Y247130924湖北债892.13票面2.18估值2.1745（项目债）
14.97Y19909724云南债402.16票面2.22估值2.1995（项目债）
15.08Y200504720福建债172.145票面3.67估值2.1779（项目债）
16.95Y217143921湖南债1402.18票面3.40估值2.2131（项目债）
16.95Y217141621山西债562票面3.45估值1.9914（项目债）
17.48Y227107422福建债482.185票面3.22估值2.2180（项目债）
19.75Y23198624辽宁252.24票面2.26估值2.2489（项目债）
19.93Y247119624江苏债332.185票面2.38估值2.2100（项目债）
19.98Y247126824安徽债782.18票面2.23估值2.2250（项目债）
19.98Y23286924河南832.205票面2.23估值2.2250（项目债）
19.98Y247132124天津债1002.23票面2.21估值2.2250（项目债）
25.24Y200520220厦门债062.2125票面3.52估值2.2272（项目债）
26.92Y217122521重庆债162.19票面3.69估值2.2274（项目债）
26.93Y217127721吉林债622.22票面3.65估值2.2352（项目债）
29.28Y240519024湖南债042.19票面2.67估值2.2274（一般债）
29.38Y240525924山东债122.21票面2.67估值2.2275（项目债）
29.77Y240599124江苏债292.19票面2.21估值2.2154（项目债）
29.96Y19909324福建债472.205票面2.26估值2.2275（项目债）
29.98Y247131624天津债952.22票面2.23估值2.2275（项目债）
29.98Y247131624天津债952.215票面2.23估值2.2275（项目债）29.98Y247131624天津债95100票面2.23估值2.2275（项目债）
债券借贷
今天市场需求有所回落，全天成交1717亿，较前一日减少157亿。
活跃券方面，240215和240011需求继续增加，240215借贷余额增加67亿，240011借贷余额增加21亿。此外30年国债2400006和230023需求也非常旺盛，期限以跨年为主，借贷余额分别增加32亿和36亿。供求方面240215月内均衡跨年偏紧，240011月内均衡跨年非常紧张。2400006均衡偏紧。其他活跃券供应充足。
价格方面由于机构开始大量跨年10年以内国债总体开始上涨，涨幅在1-2bp，国开和农发目前保持平稳。
