2025-01-10 08:24:02
来源：华夏时报
记者卢梦雪北京报道
中小银行上市动态再起火花。近期，在四川宜宾市商业银行宣布即将在港交所挂牌后，广东省排队上市的3家银行IPO审核状态也发生变化，由此前的“中止”变为了“已受理”状态。
3家银行分别为东莞银行、广东南海农商银行、广东顺德农商银行。不过，虽上市状态有更新，但实际上，这3家银行排队上市已多年，一直未有实质性进展，本次状态更新后上市是否会“提速”，仍有待关注。
上市是中小银行补充资本的重要渠道之一。但在近年来上市节奏放缓的环境下，部分中小银行开始从A股转战港股，部分则正通过增资扩股、发债等多种渠道积极“补血”。
广东3家银行有上市新动态
据深交所披露，近期，东莞银行、广东南海农商银行、广东顺德农商银行3家银行的IPO审核状态已由“中止”变更为“已受理”。
A股上市进程一般包括准备、申报、审核、发行、交易等阶段。当前有42家银行在A股上市，另有7家在排队上市，其中4家处于广东省的银行均在深交所“候场”，其余3家在上交所“候场”。
从上市状态来看，除了本次变更状态的3家银行外，另外4家等候上市的湖州银行、江苏昆山农商行、湖北银行、广州银行分别处于“已问询”“已受理”“已受理”“中止”状态。
2024年3月，因“IPO申请文件中记录的财务资料已过有效期，需要补充提交”，东莞银行、广东南海农商银行、广东顺德农商银行、广州银行4家银行的IPO审核状态被“中止”。后续，广州银行提交相关材料后，又因“发行人需更换申报会计师”，在8月审核状态再度变为“中止”；而后，在9月30日再次“中止”后，广州银行目前的审核状态未有变更。
从广东省的4家银行来看，东莞银行开启IPO最早，于2008年3月首次向深交所递交材料；而后是南海农商行、顺德农商行，自2019年首次递交申请材料；而广州银行上市申请于2020年获证监会受理。但递表以来，四家银行上市进程一直未有实质性进展。
资本是银行抵御风险的基石，资本充足率一直是掣肘中小银行发展的重要指标。国家金融监管总局公布的数据显示，截至2024年三季度，国有大行、股份行、城商行、农商行的资本充足率分别为18.31%、13.8%、12.86%、13.26%，中小银行资本充足水平相对偏低，补充资本需求迫切。
对于资本充足水平不高，资本补充渠道狭窄的中小银行来说，上市是其募集资本的重要渠道。记者注意到，在招股书中，上述广东省四家银行均提到，上市发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充资本，以提升自身资本充足水平，增强综合竞争力。
而近年来中小银行上市的进程并不快。自2022年兰州银行成功上市以来，银行IPO市场陷入停滞期。2024年，安徽马鞍山农村商业银行、安徽亳州药都农村商业银行、江苏海安农商行还撤回了发行上市申请。
随着中小银行上市节奏的放缓，记者注意到，部分银行正选择绕道港股上市。如宜宾市商业银行，该行公告，预计于1月13日在港交所挂牌上市。
“A股上市门槛较高，流程漫长，中小银行转战港股，背后折射出的是复杂的战略考量与市场趋势。”中国矿业大学（北京）管理学院硕士生企业导师支培元在接受《华夏时报》记者采访时表示，相较于内地资本市场的严格筛选与冗长等待，港股为中小银行提供了相对宽松的进入条件。
而另一方面，记者注意到，中小银行正通过增资扩股、发行债券等方式，多渠道提升资本充足率。
中小银行正多渠道“补血”
邮储银行战略发展部韩军伟曾向《华夏时报》记者分析指出，商业银行资本补充渠道包括内源和外源两种方式，内源主要来自自身的利润留存，外源包括IPO、发债（永续债、二级资本债、地方政府专项债）等。外源补充渠道较少，成为了制约中小银行发展的最大问题，导致其规模较小，盈利能力较低。
而近年来银行业整体净息差收窄，导致利润增速放缓，这也对中小银行内源性资本补充构成一定压力。多重压力下，发债、股东增资正成为未上市中小银行资本补充的重要渠道。
近日，中诚信国际出具的一份评级报告显示，2024年8月以来，四川天府银行增资扩股事项有序推进，募集资金50亿元已全部到位。增资后，天府银行的注册资本由10.01亿元增至18.78亿元，同步增加资本公积41.23亿元。
“此次增资有助于天府银行充实该行资本实力，为该行长期业务发展和风险化解处置提供有力支持。”中诚信国际报告称。
除了四川天府银行，去年以来，地方国资也在不断增资中小银行。如内蒙古财信投资集团增持内蒙古银行，济南市属国企济南政金通达投资管理有限公司入股莱商银行等。
发债方面，记者注意到，2024年以来，包括广州银行、成都银行、富滇银行、杭州银行、秦皇岛银行等在内的中小银行均获批了资本工具发行计划，其中，永续债、二级资本债的发行量相对大。
