2024-12-15 15:06:56
【公告掘金】
普冉股份（688766.SH）：为蓝牙、音频、WIFI等SoC主控芯片厂商供货，终端覆盖众多消费电子品牌客户
润泽科技（300442.SZ）：公司经营情况及内外部环境未发生重大变化
益民集团（600824.SH）：公司目前市盈率较高 可能存在股价短期涨幅较大后续下跌的风险
【热点掘金】
一、泸州老窖-000568-公司深度报告：浓香鼻祖壮志凌云，三大品系交替发力
利好：2023年白酒规模约6488亿元（同增4.5%），2017-2023年CAGR为2.3%。高端酒营收从2017年512亿元增至2021年952亿元，预计2026年增至1664亿元，2021-2026年CAGR为12%。市占率：高端酒市占率从2017年9%升至2021年16%，预计2026年将提至22%。竞争格局：茅五国合占高端酒份额90%以上，一超二强局面已形成。预计公司2024-2026年EPS分别为9.81/10.20/11.23元，当前股价对应PE分别为14/14/12倍，维持“买入”投资评级。
二、上汽集团-600104-公司深度研究：改革进行时，困境反转可期
利好：合资相对承压，自主仍在蓄力中。行业层面：合资品牌在行业新能源转型浪潮中步伐相对较慢，央国企车企市占率/盈利能力随之下滑较快。公司层面：2024前三季度上汽集团扣非后归母净利润10.5亿元，同比下滑89%。从销量角度而言，大众&通用2024年销量同比均下滑，其中通用下滑显著，前三季度同比-61.5%。按照制造公司净利润进行近似计算，通用24H1单车盈利已为负值，上汽大众单车净利为0.17万元；五菱利润波动较大但整体仍为正值；上汽自主（不包含出口盈利贡献）仍处亏损状态。
三、顶点软件-603383-公司动态研究报告：依托灵动业务架构平台，持续深耕数智开发业务
利好：2024Q3公司实现营收1.54亿元，同比下降12.88%；归母净利润0.52亿元，同比下降9.74%。盈利能力来看，公司/2024Q3毛利率为73.01%，净利率为33.67%，同比+0.28pct/+0.09pct。期间费用率来看，公司2024年前三季度销售/管理/财务/研发分别为10.80%/16.82%/-2.70%/27.69%（同比0.14pct/+0.26pct/-0.16pct/+3.49pct ），公司将基于“1+3”基础技术平台，持续加码研发投入。
【技术突破】
泰和新材（002254）
投资要点：公司专业从事高性能纤维的研发生产及销售，主导产品为氨纶、芳纶。公司是国家创新型试点企业，拥有国家级企业技术中心、国家芳纶工程技术研究中心，先后研发形成了氨纶、间位芳纶、对位芳纶的国产化技术，引领了国内相关行业的发展；公司建有国家高性能芳纶纤维动员中心，是相关领域国家和行业标准的制定者，先后承担国家级科技项目18项，荣获国家科技进步二等奖2次，牵头和参与编写了40多项国家和行业标准，被中国化学纤维工业协会授予全国首家“国家高性能纤维材料研发生产基地”；公司拥有完备的氨纶、芳纶产品体系，产品质量及技术指标在国内处于领先水平，纽士达氨纶、泰美达（NEWSTAR）间位芳纶、泰普龙对位芳纶在国内外享有较高声誉。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。已有65家主力机构披露2024-06-30报告期持股数据，持仓量总计3.32亿股，占流通A股40.87%。近期的平均成本为10.37元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
利亚德（300296）
投资要点：公司的主营业务为LED显示技术开发及LED显示产品的生产及服务。公司主要产品有智能显示、夜游经济、文旅新业态、VR体验。公司将创新驱动发展战略贯穿企业发展始终，秉承“吃着碗里的-看着锅里的-种着地里的”研发策略，在技术和产品上，保持行业领先地位。从2020年率先推进Micro LED技术和产品，到2022年全球发布新一代Micro LED显示技术——利亚德黑钻系列，将Micro LED引入通用时代。利亚德始终以创新技术突破应用边界，四次技术创新推动了全球LED显示产业的快速高质量发展。
精准解析：股价的强势特征已经确立，短线可能回调。已有194家主力机构披露2024-06-30报告期持股数据，持仓量总计2.36亿股，占流通A股11.29%。近期的平均成本为7.93元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
创维数字（000810）
投资要点：公司主营业务为智能终端业务、专业显示业务以及运营服务业务。公司主要产品为4K机顶盒、AndroidTV机顶盒、PTV机顶盒、OTT机顶盒、宽带融合、智能家庭网关、智能组网、涵盖光纤接入设备、Wi-Fi5/Wi-Fi6无线路由器、Cable Modem、4G/5G CPE。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。已有137家主力机构披露2024-06-30报告期持股数据，持仓量总计6.68亿股，占流通A股59.75%。近期的平均成本为13.66元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
（亚汇网编辑：书瑶）
