2022-05-06 22:01:23
川财周观点
目前上海疫情整体处于高位下探趋势，复工复产企业逐渐增多，对半导体、汽车等重点产业市场复苏带来积极动能。但全国其他多个地区仍然处于较为紧要的疫情防控态势，整体市场信心仍然较为承压。因此节前一周虽然市场有回升迹象，但整体仍然处于下跌态势。虽然光伏电子、汽车电子市场增长相对较为稳定，但消费电子因B2C 客户群体广大，对整体电子行业影响较大，因此在疫情背景之下使得电子行业仍然保持相对承压态势。
市场一周表现
节前一周申万电子行业下跌5.75%，上证指数下跌3.61%，沪深300 指数下跌2.30%。各子板块中，LED 板块下跌12.30%，品牌消费电子板块下跌11.34%，光学元件板块下跌10.02%。个股方面，电子行业节前一周涨幅前三的公司为：威帝股份(603023.SH，13.46%)、*ST 索菱(002766.SZ，11.25%)、*ST 博信(600083.SH， 10.45%)；节前一周跌幅前三的公司为：*ST 圣莱(002473.SZ， -22.52%)、气派科技(688216.SH， -20.26%)，全志科技(300458.SZ， -19.42%)。
行业动态
Omdia 发布2021 年功率半导体领域厂商营收排名，前十大企业中一半为日本企业，分别是三菱电机(第4)、富士电机(第5)、东芝(第6)、瑞萨(第9)、ROHM(第10)，五家企业的营收在过去三年内约占榜单总营收的三分之一。(集微网)据 DIGITIMES 报道，预计2025 年电动汽车渗透率超过30%。 2021 年全球汽车总销量达到7100 万辆，增加了3.8%。全球电动汽车(EV)的销量增加了一倍以上。从中长期来看，预计电动汽车的销量在2025 年将达到2964 万辆。(新浪科技)4 月27 日，由联电与厦门市政府及福建省电子信息集团合资成立的12 英寸晶圆厂联芯将成联电独资子公司。联电计划投资48.58 亿元，分3 年向厦门金圆产业发展及福建省电子信息产业创业投资合作企业取得所有联芯持股。(集微网)4 月27 日，韩国媒体报道，LG 新能源公司调整今年投资预算为7 万亿韩元，预计2025年将满足约742 万辆高性能电动汽车的需求。(搜狐网)4 月28 日，工信部披露了第一季度电子信息制造业运行情况。一季度，手机产量3.6 亿台，同比下降 0.8%，其中智能手机产量2.7 亿台，同比增长2.1%；微型计算机设备产量1 亿台，同比下降2.5%；集成电路产量807 亿块，同比下降4.2%。(工信部)
交通运输部发布数据，目前全国已有3102 个高速公路服务区建设了充换电基础设施，共建成充电桩约13374 个。(人民资讯)
公司公告
高通：公司发布2022 财年第二财季财报，第二财季营收为111.64 亿美元，同比增长41%；净利润为29.34 亿美元，同比增长67%。
联发科：公司发布2022 年第一季度财报，营收、净利双双创下单季历史新高。第一季度营业利润 364.67 亿新台币，同比增长80.5%；营业毛利717.8 亿元，毛利率为50.3%。
英特尔：2022 年第一季度经调整营收184 亿美元，预估183.1 亿美元。第一季度调整后每股收益0.87 美元，预估0.80 美元。英特尔预计全年调整后每股收益3.60 美元，此前预计3.50 美元。
华润微：公司披露2021 年年报，实现营业收入92.49 亿元，同比增长32.56%；实现归属于上市公司股东净利润22.68 亿元，同比大幅增长135.34%。
中兴通讯：公司发布2022 年第一季度报告。报告显示，中兴通讯实现营业收入279.3 亿元，同比增长6.4%；归属于上市公司普通股股东的净利润22.2 亿元，同比增长1.6%；研发投入达 47.0 亿元，占营业收入比例达 16.8%。
风险提示：疫情蔓延影响超过预期、市场复苏进度不及预期、宏观经济环境变量增多。
