2024年12月30日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据国家统计局，11月份，全国规模以上工业企业营业收入同比增长0.5%，上月为下降0.2%，当月营业收入连续两个月回升。

  2. 据上海航运交易所数据，截至2024年12月27日，上海出口集装箱运价指数（综合指数）报2460.34点，与上期相比涨70.17点。

  3. 外交部发言人毛宁宣布，伊朗外长阿拉格齐将于12月27日至28日应邀访问中国。

  4. 国家外汇局数据显示，前三季度，我国对外各类投资稳定增长，金融账户资产净增加3149亿美元。各类来华投资呈现净流入，其中来华证券投资净流入931亿美元，连续4个季度保持净流入，外资配置人民币资产增多。

  5. 据大商所公告，自2025年1月1日至2025年12月31日，我所实施如下手续费减免措施，交易所认定的高频交易者除外，免收期货交割手续费。免收标准仓单转让货款收付手续费。免收标准仓单作为保证金手续费。免收期转现手续费。减半收取套期保值交易手续费。此外，广期所、上期所、郑商所、中金所也在同日发文，减免相关手续费用。

  6. 美国财长耶伦就债务上限问题致信美国国会领导层，要求国会采取行动保护美国政府的信誉。耶伦预计将于1月14日至23日启动非常措施，并表示，财政部可能在1月14-23日达到新的债务上限。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数下跌，苯乙烯跌1.14%，丁二烯橡胶跌1%，原油涨0.2%。黑色系多数下跌，铁矿石跌近1%，焦煤涨1.32%。农产品涨跌不一。基本金属多数收跌，沪镍跌1.37%，沪铅跌0.97%，沪锡跌0.8%，沪铜跌0.38%，不锈钢跌0.35%，沪锌跌0.1%，沪铝涨0.03%。沪金跌0.58%，沪银跌1.2%。

  2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.66%报2636.5美元/盎司，周跌0.33%，COMEX白银期货跌1.36%报29.975美元/盎司，周涨0.06%。

  3. 国际油价全线上涨，美油2025年2月合约涨0.92%报70.26美元/桶，周涨1.15%；布油2025年3月合约涨0.88%报73.49美元/桶，周涨1.28%。

  4. 伦敦基本金属多数收跌，LME期铜涨0.35%报8981.5美元/吨，周涨0.45%；LME期锌跌0.3%报3040美元/吨，周涨2.31%；LME期镍跌1.11%报15305美元/吨，周跌0.33%；LME期铝跌0.31%报2557美元/吨，周涨0.89%；LME期锡涨0.35%报28920美元/吨，周涨0.81%；LME期铅跌0.91%报1966美元/吨，周跌0.71%。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.7%报990.25美分/蒲式耳，周涨1.12%；玉米期货跌0%报453.75美分/蒲式耳，周涨1.68%；小麦期货涨1.2%报547.5美分/蒲式耳，周涨2.72%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. Mysteel调研247家钢厂高炉开工率78.71%，环比上周减少0.92个百分点，同比去年增加3.52个百分点 ；日均铁水产量227.87万吨，环比上周减少1.54万吨。

  2. 全国45个港口进口铁矿石库存总量14863.06万吨，环比降111.42万吨，45港日均疏港量324.21万吨，环比降0.04万吨。

  3. 12月27日河北市场钢厂对焦炭采购价下调50/55元/吨，调整后：一级湿熄焦报1760元/吨；一级干熄焦报2010元/吨；中硫湿熄焦报1560元/吨；以上均为到厂承兑含税价，27日0时起执行。

  4. 据钢银电商，本周城市总库存量为596.74万吨，较上周环比减少24.78万吨(-3.99%)，包含40个城市，共计142个仓库。

  农产品

  ?1. 据Wind数据显示，截至12月27日当周，自繁自养生猪养殖利润为盈利115.36元/头，12月20日为盈利150.48元/头；外购仔猪养殖利润为亏损122.75元/头，12月20日为亏损84.89元/头。

  2. 巴西航运机构Wiiams发布的数据显示，截至12月26日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量为45艘，此前一周为43艘。港口等待装运的食糖数量为174.92万吨，此前一周为145.42万吨。

  3. 谷物公司邦吉全球(Bunge Globa)表示，在上周四一传送带起火后，已经暂时关闭伊利诺伊州Cairo一大豆加工厂。该公司发言人Deb Seidel表示，目前正在评估该设施的损失，以确定何时可以恢复运营。

  4. 12月27日，国家粮食交易中心计划拍卖组织41172吨2024年进口大豆拍卖，标的主要分布在江苏。拍卖底价为3420元/吨，全部成交，成交价为3580元/吨，成交率为100%。

  5. 据沐甜科技，由于9月份台风摩羯之后广西遭遇秋冬连旱，对单产造成不利影响的同时出糖率显着提升，且开榨提前全力压榨，近十个榨季广西12月份单月产糖量最高为19/20榨季的192万吨，今年有望达到甚至超过这一水平。

  6. 根据Mysteel农产品对全国动态全样本油厂调查情况显示，第52周（12月21日至12月27日）油厂大豆实际压榨量208.23万吨，开机率为58.53%；较预估高6.35万吨。

  7. 巴西蔗糖行业协会（Unica）表示，12月上半月巴西中南部地区的糖产量达到34.8万吨，比去年同期下降了63%。甘蔗压榨量为883万吨，比去年同期下降了54%。乙醇产量为7.65亿升，比去年同期下降了27%。35.67%的蔗汁用于制糖。

  8. 美国农业部：截至12月19日，美国2024/2025年度大豆出口净销售为97.8万吨，前一周为142.4万吨；2025/2026年度大豆净销售12.5万吨，前一周为0万吨；美国2024/2025年度对中国大豆净销售41.1万吨，前一周为64.8万吨；2025/2026年度对中国大豆净销售0万吨，前一周为0万吨。

  9. 当地时间12月29日获悉，日本茨城县一家养鸡场确认发生禽流感疫情，将扑杀约110万只鸡。这是本次禽流感流行季日本国内扑杀规模最大的一例。

  能源化工

  1. 据隆众资讯，最新数据显示，截至12月26日当周，中国苯乙烯生产总量达到33.28万吨，较前一周增加0.37万吨，增幅为1.12%。

  2. 据Wind数据，截至12月26日，华东港口甲醇库存为55.31万吨，12月19日为57.45万吨，环比减少2.14万吨。

  3. 泰国橡胶管理局（RAOT）副局长Sukthat Tangviriyakul表示，暴雨袭击了泰国南部11个府，该地区是重要的橡胶种植区，占泰国每年480万吨总产量的80%左右。

  4. 全国农资保供平台在化肥保供稳价工作座谈会上发布了化肥行业保供倡议：一是强化使命担当，履行社会责任，积极安排生产，加快购销进度，抓紧货源下摆，保障国内供给；二是深化行业协作，加强产销对接，扩大联储联销，建立风险共担、利益共享的合作机制；三是维护市场秩序，强化行业自律，加强信息共享，不信谣不传谣，促进化肥行业高质量发展。

  5. EIA天然气报告：截至12月20日当周，美国天然气库存总量为35290亿立方英尺，较此前一周减少930亿立方英尺，较去年同期增加140亿立方英尺，同比增幅0.4%，同时较5年均值高1660亿立方英尺，增幅4.9%。

  金属

  1. 上期所数据显示，上周铜库存增加3308吨，铝库存减少11113吨，锌库存减少9901吨，铅库存减少214吨，镍库存增加734吨，锡库存减少112吨。

  2. 根据SMM调研了解，新疆样本硅企（产能占比79%）周度产量在30200吨，周度开工率在62%，环比上周基本持平。云南样本硅企（产能占比30%）周度产量在3895吨，周度开工率在46%，环比上周基本持平。四川样本硅企（产能占比32%）周度产量在840吨，周度开工率在13%，环比上周基本持平。

  3. 据SMM，天宜锂业公告称将从2025年1月起对四川天华年产能3万吨氢氧化锂产线与天宜锂业年产能7.5万吨氢氧化锂产线进行停产检修，预计检修时间不超过50天。

  4. 工业领域独立专家列昂尼德·哈扎诺夫表示，全球市场的锂价在马里大型工厂投产的背景下会下降5%-10%，但是价格已无处可降，因为一些锂的生产者已宣布计划减产。如果工厂投产，价格会下跌一段时间，但不会太久，会在几个月内上涨。

  5. 12月27日晚间，宁德时代在投资者互动平台表示，“公司2025年1月计划减少磷酸铁锂生产”的相关传闻不属实。目前新能源市场发展良好，需求较为旺盛，公司一直与供应商良好互动合作，共同推进行业发展。同时，公司还致力于携手供应商伙伴共同推进技术进步与创新，共享行业发展红利。

  【热点资讯】

  1. 沪铅期货价格暴跌，发生了什么？

  国投期货分析指出，环保限产陆续解除，下游年底关账盘库，持货商出货回款，按照惯例，下游电池企业在备货完成后春节前或提前安排放假，后续跟踪电池企业动态，铅下方支撑转弱，12月27日沪铅加权日跌2.8%，下破年线，重返前期低位盘整区间，趋势明显走弱。铅价大幅走低，SMM1#铅报价对近月盘面贴水转升水30元/吨报价，精废价格持平，仍需关注炼厂成本支撑，下方暂看1.65万元/吨。

  2. 又见3位数的焦煤！2025年行情会怎么走？

  一德期货分析指出，12月27日焦煤2501合约盘中跌破1000大关，引起了市场的关注，那么2025年煤焦市场会如何演绎？2025年煤焦供给均有增加预期。炼焦煤总产能呈净增趋势，国内炼焦煤产量预计小幅增加，进口量与2024年持平，总体供需宽松格局不变。焦化产能延续净新增趋势，过剩格局难改，供给受焦企利润、下游需求及阶段性政策调节。2025年煤焦延续供需宽松格局，价格重心小幅下移，下游低库存结构放大价格上涨弹性，关注成本支撑及下游需求变化。2025年盘面运行区间：焦煤【900，1500】、焦炭【1300，2300】。

  【重点关注】

  1. 马来西亚12月1-25日SPPOMA马棕油产量预估。

  2. 中国至12月27日全国重点地区豆油、棕榈油商业库存。

  3. 中国至12月30日进口大豆港口库存。

  4. 美国12月达拉斯联储商业活动指数。

  5. Mysteel公布澳洲、巴西铁矿石发货量、北方港口铁矿到港量。