揭秘5月私募持仓表现！康曼德擒获AIPC牛股！

  5月以来，行情呈现出箱体震荡为主，截至5月30日， 上证指数、沪深300指数分别下跌0.42%、0.28%，但此间低空经济、合成生物、化工、房地产等板块却轮番上演行情，市场风格呈现快速轮动的态势，而随着成交量逐渐缩量，多数股民渐觉行情难度加大，那么资管行业里的精英代表——私募基金，他们的持仓表现如何？

  由于私募产品不对具体股票持仓标的进行披露，为了给读者提供参考，笔者选取私募产品进入一季报十大股东名单中的上市公司，按照上市公司五月份以来涨跌幅进行排序。需要说明的是，本文揭示的私募重仓股可能仅是私募实际持股的冰山一角，可能还有更多持仓并未出现在十大股东名单中，同时，由于季报披露的数据仅截止3月底，私募或已经调仓，分析仅供参考。

  百亿私募重仓榜：康曼德擒获AIPC牛股

  五月以来，百亿私募的重仓股收益整体呈现跟随市场区间震荡的态势，有四只私募的重仓股取得正收益，其中包括知名私募林园投资的金龙羽、明汯投资的双象股份，另外还有康曼德资本的持仓，中石科技——近期市场热捧的AIPC概念牛股。

  公开资料显示，中石科技深耕散热行业，是人工合成高导热石墨的全球龙头公司，五月以来乘“AI+”东风，涨幅27%：英伟达GB200需求超预期，核心增量铜高速互联、AIPC面临电磁干扰破题，AI服务器对电磁屏蔽材料的拉动带来巨大增量。而公司主要产品有导热材料、EMI屏蔽材料、电源滤波器等，正好同时受益于算力浪潮带来的散热需求和AI服务器对电磁屏蔽的需求增长。对此，东吴证券发布研报给出买入评级，认为AI技术的发展和渗透，带动散热行业需求增长，公司将充分发挥既有技术优势和渠道资源，抢占更多份额。

  近期中石科技股价逼近年内新高，而一季度进入中石科技前十大股东的康曼德资本，可谓精准埋伏。

  据私募排排网数据，康曼德资本成立于2013年7月，注册于深圳前海，近五年收益为****%。2014年3月，公司成为第一批通过中国基金业协会登记的私募投资基金50家管理人之一，现为协会特别会员。作为一家管理规模超百亿的私募，康曼德的投资理念始终以成长价值为主线，以仓位管理为核心，以套利和事件驱动为两翼，多策略并用。公司自成立以来，秉承“明道、守法、顺势、优术”的经营理念，致力于顺应大势，精准挖掘市场的投资机会，为客户提供资本管理服务。

  康曼德资本的创始人兼基金经理，丁楹先生，是中欧工商管理学院工商管理硕士、东北大学工商管理学院管理工程与科学方向博士。他先后任职于中信证券交易部、长盛基金投资管理部、中信建投证券交易部总经理等职，从事投资管理工作已超过28年。

  另外值得一提的是，持有天地科技的睿璞投资、持有捷佳伟创的中欧瑞博同样上榜。

  睿璞投资今年来收益为***%，公司的投资理念是坚持价值投资、逆向投资、恪守安全边际，深度研究企业基本面。

  睿璞投资的实控人兼基金经理，蔡海洪先生，具备南开大学学士学位和厦门大学硕士学位，至今已有20年金融行业从业经验，先后就职于招商证券、易方达基金。蔡海洪先生是纯粹的价值投资者，把股票真正看成是企业所有权的一部分，坚持以长期主义视角自下而上选股，通过十多年的实践建立了独有的"投资清单"和"研究流程"等系统化的基本面研究方法。强调通过专注和聚焦形成领先于市场普遍认知的研究优势，并擅长通过逆向投资获得安全边际，以创造长期稳健的复合收益为目标。

  中欧瑞博今年来收益为***%，自2015年成立以来，公司一直专注于中国大陆、香港和海外二级市场证券投资，坚持“与伟大企业共同成长；尊重趋势，策略适配”的投资理念，秉持“春播、夏长、秋收、冬藏”的投资哲学；发现并专注投资于基本面优秀的企业，风格上以成长股投资见长，兼顾价值股投资，有强大的基本面研究能力；长期业绩优秀，回撤管控能力强，致力于打造卓越的投研、风控、市场和管理团队。

  私募重仓股5月涨幅TOP20

  截止5月30日，私募重仓股涨幅居前十的公司平均上涨29.7%，有4家五月以来涨幅在40%以上，其中电力行业占据两家。

  ①两只准百亿私募——铸锋资产、千惠资产重仓股持有市值均上亿。其中，千惠资产持有的国科微成了近期市场的人气牛股，近五个交易日累计涨幅38%。

  公开资料显示，国科微专注于芯片的设计研发，公司是国内领先的视频编解码、固态存储主控芯片和卫星定位芯片解决方案提供商。同时，公司已开发推出的搭载高算力双核NPU新一代推出高端IPCSoC，具备4T算力。推出的NVR SOC芯片，支持后端多种智能算法应用。

  ②另外还有清哲投资、华洲投资两家私募重仓上亿持有的天宸股份、统联精密，五月以来均有过亮眼表现。

  统联精密是一家专业的精密零部件产品的生产商和解决方案提供商，公司有高强合金新材料3D打印工艺技术研发，该产品目前主要应用在新能源汽车，拓扑优化结构件，轻量化结构件的应用场景。同时，公司在无人机方向，可以生产以遥控器转轴支架为代表的相关零部件。

  值得一提的是，自华洲投资于2023年一季度作为第二大股东进入通联精密的十大股东名单，至今年一季度已经增持了90%。

  超5只个股被“抱团”超10亿

  另外，笔者在梳理的过程中，还发现有16只个股同时被4家及以上机构持有，其中有三只半导体个股，有5家合计被持有市值均超10亿。