百亿级私募密集调仓 三大方向获增持

  随着上市公司一季报加速披露，部分百亿级私募最新持仓情况曝光，邓晓峰、冯柳、董承非、夏俊杰和林利军等“顶流”基金经理积极调仓换股。此外，从其他百亿级私募的新进布局来看，基础化工、人工智能和大消费等方向受到追捧。

  对部分周期股获利了结

  私募排排网数据显示，今年一季度，高毅资产两位“顶流”基金经理邓晓峰和冯柳动作频频。其中，邓晓峰大幅减持紫金矿业、中国铝业和云铝股份，似乎趁高位对周期股仓位进行部分获利了结；冯柳也减仓海康威视和中炬高新，大手笔新进化学制品公司瑞丰新材。

  具体来看，邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金、高毅晓峰鸿远集合资金信托计划分别减持紫金矿业5600万股和3205.65万股，合计减仓超8800万股，而两只产品目前仍持仓紫金矿业6.1亿股，一季度末的持股市值仍超百亿元。

  记者发现，邓晓峰管理的产品在2019年开始介入紫金矿业，巅峰期一度持仓超9亿股。近年来该公司股价不断创出新高，近期已突破19元。邓晓峰在2023年以来多个季度已持续进行高位减持。

  除了紫金矿业之外，邓晓峰管理的两只产品还分别减持中国铝业7301.38万股和云铝股份2569.98万股。不过，一季度邓晓峰对半导体主题产生兴趣，他新进买入169.90万股纳芯微，期末持股市值为1.71亿元。

  另一位高毅“大将”冯柳对“爱股”海康威视的减持力度较为温和，他掌舵的高毅邻山1号远望基金一季度减仓1600万股，最新持仓达4.11亿股，期末总市值超130亿元。此前，他在去年四季度减持海康威视800万股，其他多个季度以加仓和“原地踏步”为主。

  此外，冯柳一季度减持了宝丰能源4000万股和中炬高新2100万股，而他除了新进瑞丰新材1000.3万股之外，还对龙佰集团、康华生物、东诚药业和安琪酵母进行了小幅加仓。

  “顶流”积极布局

  一季度，董承非、夏俊杰和林利军等“顶流”基金经理的动作较为积极。

  具体来看，董承非管理的睿郡有孚1号私募基金，以持仓186.15万股新进家居用品公司公牛集团的前十大流通股东，期末持股市值接近2亿元。同时，睿郡有孚1号私募基金还加仓了元力股份69.3万股，合计持有这只活性炭领域公司459.41万股。

  此外，董承非管理的睿郡有孚1号私募基金、睿郡有孚3号私募基金合计增持数字芯片设计公司乐鑫科技110万股，睿郡有孚2号私募基金则新进58.58万股，这三只产品合计持仓乐鑫科技超270万股，期末持仓总市值达2.5亿元。

  仁桥资产夏俊杰一季度新进软件开发公司国投智能358.48万股，还小幅加仓北京人力83.33万股，而对荃银高科、山河药辅、精锻科技和中粮科工、新经典等的持仓保持不变。不过，他也减持了第一大重仓股华域汽车超170万股，期末持仓市值达3.16亿元。

  林利军较为青睐医药赛道，他管理的正心谷(檀真)价值中国臻选私募基金新进佐力药业406.09万股，正心谷(檀真)价值中国优选私募基金则新进科德教育185.19万股。中国证券报记者发现，林利军此前布局了多只医药股，如以岭药业、心脉医疗、拱东医疗等标的，但一季报在上述公司前十大流通股东中均未发现其“身影”。

  三大方向受追捧

  除了上述多位“顶流”基金经理积极调仓换股，还有一些百亿级私募新进布局基础化工、人工智能和大消费等方向。

  具体来看，一季度有6只基础化工行业个股获百亿级私募新进布局。高毅资产除了布局瑞丰新材之外，还新进云天化812.05万股，聚鸣投资买入力量钻石超180万股。

  同时，以电子、传媒和计算机为代表的人工智能产业链也备受百亿级私募追捧。其中，玄元投资、聚鸣投资、盛泉恒元、上汽颀臻、信弘天禾和康曼德资本分别新进富瀚微、胜宏科技、博硕科技、兆讯传媒、旗天科技和中石科技。

  此外，汽车、建筑材料、家用电器和商贸零售等大消费赛道也获得百亿级私募的青睐。森麒麟、中国海诚、中粮科工、联域股份和三态股份获得高毅资产、通怡投资、盛泉恒元、合远基金和金锝私募等机构争相布局。

  睿郡资产表示，当前主要关注的资产方向是那些可以实现防御性增长的行业和公司，在过去一两年中，越来越多的资金偏好防御性资产，特别是那些提供高股息率的投资标的，未来仍有业绩增长空间。此外，防御性资产可以重点从资源性和公用事业行业中挖掘，这类行业企业在近两三年内相对容易在政府调整资源价格的过程中受益。