2023-08-30 19:28:27
市场预计劳动力市场将出现疲软趋势，即将发布的ADP和其他报告对于证实这些预期至关重要。如果出现意外的负面读数，即不仅仅表现疲软，而且陷入停滞或负增长，那么这可能会给美元带来下行压力。
各大机构预预测美国9月ADP就业人数
美国7月职位空缺数据创近两年新低！
美国7月份职位空缺下降幅度超出预期，为连续第三个月下滑，自2021年初以来首次降至900万以下，延续了劳动力市场逐渐重新平衡的进程，这将有助于抑制通胀压力。
美国劳工统计局周二发布的职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）显示，职位空缺数量从6月份的917万个降至883万个。这是过去七个月来第六次下降，此前市场普遍预期，职位空缺人数将接近940至950万人。
数据公布后，现货黄金拉升近15美元并突破1930美元关口，白银日内一度涨超2%，美元指数短线跌破104关口，美股三大股指短线上扬。
调查显示，新雇佣人数从594万人下降到577.3万人，辞职人数从380.2万人下降到354.9万人，裁员人数从155.1万人小幅上升到155.5万人。
另外，衡量自愿离职者占总就业人数比例的离职降至2.3%，为2021年初以来最低。这意味着美国人对自己在当前市场上找到另一份工作的能力信心不足。
职位空缺的减少反映了专业和商业服务、医疗保健和政府部门职位空缺的减少，这与劳动力参与率的提高使得美国劳动力市场更加平衡，并有助于抑制工资增长。
尽管对工人的需求有所缓解，但失业率仍处于历史低位。虽然美联储积极加息，但这一趋势是美国能够避免经济衰退的希望不断增长的关键。美联储主席鲍威尔上周也表示，如果劳动力市场继续宽松，通胀将继续下行。美联储一直希望劳动力市场出现更多的疲软，因为劳动力需求和供给之间的不平衡可能导致工资上涨，并最终加大通胀的上行压力。
有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos表示，这是一份美联储乐于见到的JOLTs职位空缺报告，美国7月职位空缺人数降至约880万人，为2021年3月以来的最低水平（6月份下修至920万人）。7月份，每个失业者对应1.51个职位空缺，这是自2021年9月以来的最低比例。
美国经济谘商会周二公布的另一项数据显示，美国人对自己找工作的能力不那么乐观。该报告中认为很难找到工作的受访者比例升至2021年4月以来的最高水平。
美国消费者信心降至106.1，预期接近衰退阈值
美国会议委员会8月消费者信心从114.0降至106.1，远低于116.5的预期。现状指数从153.0下降到144.8。预期指数从88.0降至80.2。
The Conference Board首席经济学家Dana Peterson表示：“消费者信心在2023年8月下降，抵消了6月和7月的连续增长。书面回复显示，消费者再次被物价上涨所困扰，尤其是食品杂货和汽油。由于对就业条件的乐观情绪消退，8月份对当前形势的评估有所下降。对未来六个月的预期回落至80的衰退阈值附近，反映出对未来商业状况、就业机会和收入的信心下降。”
美联储9月很可能按兵不动，但点阵图或透露重要信号
由于投资者认为，美联储在决定是否已经完成加息周期之前，会希望再看到几个月的经济数据，因此期货市场现在认为，任何额外的行动都将在11月而不是9月会议上进行。投资者认为，9月会议似乎无关痛痒，美联储届时将暂停加息以收集更多数据。然而，9月份的会议仍可能是一个“重大启示”，届时美联储将公布最新的点阵图，可能会显示出他们对加息周期峰值的预期。
如果点阵图维持不变，则证实观点趋于一致。而如果点阵图中值再次上调，可能预示今年年底前再加息两次，突然之间终端利率将达6%的观点就此映入眼帘。鉴于本月债券市场对“利率在更长时间内维持较高水平”的焦虑，美联储现有的在2024年间将政策利率下调130个基点至4.3%的中值预测也可能被大幅修正，以显示利率下降幅度更小，甚至有可能不会下降。那么，像先知一样的美联储如今终于完全掌控市场了吗？还是其本身只是善于猜测，而其在面对实质经济时基本上只是靠好运？
从美联储每季更新的点阵图利率预测，可以看出官员间看法分歧的程度，点阵图显示今年以外的利率预测落差越来越大，但在一年和两年的范围内利率预期明显呈上升趋势。由此可见，美联储的利率预测并不像表面上那么清晰和明确。关于美联储是否正在引导大家走向安全和幸福的境地的问题，仍然有人对经济“软着陆”持怀疑态度。
摩根大通分析师团队表示，历史上并没有发达经济体在大规模同步紧缩后经济持续扩张的先例。尽管自1960年以来，美国曾经三度经历美联储至少加息2.5%后、经济持续成长三年或更长时间的情况。美国要想效仿过去的成功经验，企业招聘必须在利润放缓的情况下保持坚挺，美联储必须准备在最后一次加息后的六个月内放宽政策（现下看来不太可能），而且可能需要新的供应面增长动能作为助力。在那之前，还不能说已经踏上接近胜利的轨道。
黄金技术分析
金价能否进一步上升取决于即将到来的美国ADP就业数据，特别是在周二JOLTS职位空缺数据大幅令人失望之后。疲弱的美国ADP就业数据可能将金价推高至1950美元/盎司上方。
受疲软的美国职位空缺数据影响，美元和美国国债收益率正“舔舐伤口”。美元指数目前交投在103.50附近。
在美国ADP就业数据将于周三晚些时候发布之前，交易员们避免对美元或黄金价格进行任何决定性的押注，预计该数据将显示美国私营部门8月份增加19.5万个就业岗位，增幅低于7月份的32.4万个。美国8月ADP就业人数变动数据定于香港时间周三20:15将出炉。
若美国ADP就业数据不及市场预期，将粉碎美联储今年再次加息的希望，引发新一轮美元抛售，美国国债收益率也将暴跌。在这种情况下，金价将挑战1950美元/盎司心理水平。如果美国就业数据高于预期，那么美元可能会恢复其上升趋势，从而打击黄金价格。
高盛表示，考虑到周二重磅的JOLTs职位空缺数据，他们现估计美国8月ADP就业人数将增加15万人(远低于市场普遍预期)。此外他们留意到，在过去的7年中，有6年的8月ADP就业人数增长均有所放缓。
除了美国就业数据，黄金交易者还将关注第二季国内生产总值(GDP)的修正值和成屋签约销售报告，以寻找新的交易线索。根据芝加哥商品交易所集团(CME)的“美联储观察”工具，目前市场预计美联储在下月的议息会议上按兵不动的可能性为87%；目前市场预计美联储在11月议息会议上再次暂停加息的可能性为53%，而一天前这一概率为38%。
从黄金日线图来看，金价已突破所有主要移动平均线，达到三周高点，证明14日相对强弱指数(RSI)转为看涨是合理的。金价周二日收于关键的50日移动均线1930美元/盎司上方，这为金价重新打开通往8月7日高位1947美元/盎司的大门，若突破该水准，金价将测试1950美元/盎司心理水平。金价突破1950美元/盎司对于其进一步升向100日移动均线1956美元/盎司至关重要。
在下行方面，金价短期支撑在1930美元/盎司的50日移动均线阻力位-支撑位，如果跌破该位，黄金卖家将瞄准1913美元/盎司附近的强力支撑位。该水平是21日移动均线和200日移动均线的汇合点。如果下行势头积聚，本周低点1904美元/盎司将是黄金卖家关注的下一个目标。
（亚汇网编辑：慧雅）
