中国股市：炒股前要先看“换手率”，轻松看懂主力意图，值得收藏

交易者十分自由，可以在全球任何一个地方生活、工作，可以对日常事务充耳不闻，可以不理会任何人。这是成功交易者的生活写照，也是很多人渴望达到的境界。

如何以交易为生？美国的亚历山大.埃尔德用自己的经历、经验告诉你，你也可以以trading for a living。

他曾经是一位精神病医生，对股票、债券等一无所知，看了恩格尔(Engel)的《如何买股票》后，接触到了一个全新的世界。

自此之后，他开始热切地研究市场，经过多年的学习和实践，终于成为一名成功的交易者，实现以交易为生的梦想。

这是一本几乎属于交易者必读的经典而实用的书。春节期间，读完了埃尔德的《以交易为生》，深有感悟。

于是决定重读一遍，把其中对自己启发触动最多的地方加以总结。成功的交易奠基于三大支柱：心理、市场分析与交易系统，资金管理。

关于资金管理，说得较少，且和心理部分有重合，所以我将这两部分放在一起说。

我将从交易心理和交易系统两方面阐述。


心态是交易成败的根本。交易者的成功取决于他控制情绪的能力。如何控制情绪？

作者根据他做精神病医生的经历，介绍了全新的情绪控制方法。

他说，每个人都有自毁的倾向，不要把损失归因于运气不好，或是找别的理由。

什么是换手率?

”换手率”也称做“周转率”，是指在一定的时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的一个指标。

其计算公式为：周转率(换手率)=(某一段时期内的成交量)/(发行总股数)x100%

从字面上理解，换手我们可以理解为从一个人的手里到另一个的手里，


所以其实是一个买卖或者交换的动作，那么换手率就可以理解为交易的频率。

“手”在金融领域使用时是一个标准单位，但是不同的国家不同的金融领域这个单位的所代表的数量并不是相同的，

在我国的股票市场上，“一手”是股票交易的基本单位，一手是一百股，


也就是股票交易一次最少要交易一百股，外汇市场虽然也是以手为单位，但最小交易限度则是0.1手。

股市中换手率是代表一只个股的强弱，换手率越高筹码交换越强，

个股活跃度高，成为市场热门股；换手率越低筹码交换越弱，个股活跃度低，成市场冷门股。

如何解析日换手率?

股票的当日成交情况，可以按单日换手率大小的不同，分为低迷状态、正常状态、活跃状态、高活跃状态、异常活跃状态五种类型。


需要注意的是，在大盘处于高潮、低潮、平稳的不同时期，这五种类型的换手率大小会有差异。

换手率有几个不得不注意的事项：

1、要考虑盘子大小，大盘股的筹码主要在大机构手中，流通的股票数量占比小，那么对应换手率普遍低；



2、题材股比白马股的换手率普遍高，因为题材股受消息面扰动大，比较情绪化，资金量比较活跃，进出速度快；



3、次新股刚上市的换手率极高，因为新股上市交易后会遇到散户获利盘变现，


被主力资金利用后，波动大，收益和风险成正比；

4、热门板块比冷门板块换手率高，一只股票板块之所以称之为热门，

是因为资金短期介入高，交投活跃，


有增量资金持续介入除了推升股票的成交量和股价，换手率也水涨船高；


5、换手率和成交量要搭配使用，很多时候往往都是一一对应关系，共同观察主力资金的控盘意图；


虽然有这么多不能互相比较的事项，但依然还是有规律可循的，

尤其是对于50亿-500亿市值的股票，

他们可以按照下面换手率的大小来定资金参与的情绪，但要灵活判断！

换手率选股注意事项

1.第二日开盘阶段量比较大排在量比排行榜前列的个股。

2.选择换手率突然放大3倍以上进入此区域或连续多日平均换手率维持在此区域的个股。


3.选择流通股本数量较小的，最好在3亿以下，中小板尤佳。

4.每日收盘后对换手率进行排行，观察换手率在6%以上的个股。

5.前一日换手大于5%,量比大于2,今日涨幅大于5%,换手率大于5%。

股市交易中的执行力

交易中，最重要的是什么，有人说是入场，有人说是止损，有人说是止盈，有人说是资金管理，有人说是交易系统，有人说是执行。

这里从答案中基本可以确定个人交易的关注点以及层级段位。

认知决定收益，每个人绝对不可能赚到超出个人认知能力范围的钱。

认知圈有多大，成就就有多大。


能说出最重要的是执行的人，一定是拥有交易系统并且体会到执行困难的人。首先能看到执行，执行交易系统本身就是不简单。

已经超越7成的交易者。执行的背后是认知，执行体现的是心态。

正如一顶级厨师获奖后的感言，炒菜没有秘密，他们说的后半句是，只有强大的炒菜者。

这个炒菜者必然是对各种调料、火候、工艺、食材等的深刻认知，才造就他的强大。

如何能完美并成功地交易？

交易之道，刚者易折。 惟至阴至柔， 方可纵横天下。至柔者，莫如水。

水无常形，市场无常势，绝顶高手交易如水，看似毫无常法，却行云流水。

怎样如武林高手一般纵横投资市场呢？


总结几大要素如下：尊重与趋势有关的一切因素，在正确的把握趋势后，

具备成熟的交易心理、严明的管理及纪律，

正确的决策还有多年的经验累积--敏锐的直觉。这样整个交易系统的胜算就会大大提高。

成熟的心理有五个要素，包括成熟的私生活、积极的态度、赚钱的动机、内心冲突的平衡和讲求结果的责任感。

当然，赚钱的动机和交易成功之间并没有显著的相关性，缺少赚钱的动机而内心冲突又大，对交易的成功极具杀伤力。


正确的决策包括对市场技术方面具有充分的知识，做出客观决定的倾向以及独立思考的能力。

但对市场技术面具有充分的了解和交易的成功并没有绝对的关联。

以上内容仅供参考和学习使用，不作为买卖依据，投资者应当根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险。投资有风险，入市需谨慎！