2022-04-11 10:51:20
行情走势早报
外汇市场，上周五是改变趋势的一周，美元指数上涨终于突破100点整数位关键的阻力。收高在99.85点，涨幅1.29%。时隔近两年重回巅峰。欧元继续回落下跌，最终收低至1.0876点，跌幅-0.04%。美元/日元小幅反弹冲高回落收至124.2865点，涨幅为0.25%。美元/加元冲高回落，下跌收盘至1.2573点，跌幅为-0.15%。英镑/美元震荡探底虽然跌破至今年新低1.2982点，但是收盘则反弹至1.3034点，涨幅为-0.30%。澳元/美元继续下跌，收盘至0.7459点，跌幅为-0.32%。美元/人民币探底反弹收涨至6.3686点，涨幅为0.08%。
外汇市场整体走势看，美元继续反弹100点阻力后，重新打开一轮升势；非美货币陷入回落调整之中，澳元、加元有触顶和底的趋势在继续延续，日元继续小幅向上调整行情。
贵金属市场，上周五是改变近期走势的一周，打开上涨突破的走势。黄金突破连续7个交易日的震荡上涨，接近1950美元；收高至1947.42美元（期货黄金上周五收盘收至398.98元/克，涨幅0.67%）。白银上周五探底反弹继续企稳上涨，三连阳后价格迈向25美元，最终收高在24.77美元/盎司，涨幅0.56%（期货白银上周五收盘收高至5074元/千克，涨幅1.32%）。COMEX 6月黄金期货收涨0.4%，报1945.60美元/盎司，本周累计上涨1.38%。
原油市场，WTI 原油期货收涨2.32%，报98.26美元/桶，本周累计下跌1%；布伦特原油期货收涨2.19%，报102.78美元/桶，本周累跌1.54%。国内原油期货05合约上周五探底反弹，收至637.5元/桶，涨幅为3.24%）。原油价格探底反弹的走势。
对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面
1，美国经济数据方面，上周五美国公布的截止2月批发库存月率终值为2.5%，高于市场预期和前值的2.1%；美国2月批发销售月率为1.7%，高于市场预期的0.8%和前值4%的表现。美国的经济数据利多美元的走势，对非美货币构成不利。
2，加拿大公布的3月就业人数变动数据为7.25万人，低于市场预期的8万人和前值33.66万人；加拿大3月失业率为5.3%，持平市场预期和前值的数据。整体数据看就业人数下降对加元形成较强的利空影响；也是加元近期一系列贬值的因素。
3，克利夫兰联储行长洛蕾塔·梅斯特(Loretta Mester)周日在接受采访时表示，到2023年美国通货膨胀率将超过2%；她认为尽管美联储稳步降低物价上涨速度，但今年和明年的通货膨胀率仍将居高不下。梅斯特此前曾表示，她比她的一些同事更倾向于以更积极的速度加息。尽管货币政策收紧，但对当前的经济扩张和强劲的就业市场将继续保持“乐观”，“控制通货膨胀非常重要，这是目前最大的挑战。”
4，美国对俄乌冲突再度出手，当地时间上周五4月8日美国总统拜登正式签署了终止与俄罗斯和白俄罗斯正常贸易关系的法案。同时，拜登还签署了一项禁止进口俄罗斯石油的法案。欧洲联盟27个成员国代表上周也决定对俄罗斯实施新一轮制裁，内容包括对俄罗斯煤炭实行禁运。这将是俄罗斯对乌克兰发起特别军事行动以来，欧盟首次针对俄罗斯能源实施制裁。这些支持美股油气股全线上涨，也对美元的走势构成了重要的提升。
5.在对抗危机期间的一句名言，称将“不惜一切代价”阻止高通胀永久化。“我们会不惜一切代价，不让临时性通胀成为结构性和永久性的，有一系列供应方面的冲击，疫情无法预测，战争也无法预测，这造成了非常高的即期通胀。如果我们愿意，我们可以在一个月内消灭通胀，”但这样也会扼杀经济”。我只能讲到这里，因为我们正处于静默期，”同时兼任希腊央行行长的Stournaras表示。Stournaras通常被视为欧洲央行的鸽派官员。
以上经济数据和相关市场事件对汇市构成较大的影响，金砖汇通的观点认为，美联储官员继续呈现鹰派发言，美欧日联手制裁俄罗斯对美元构成较强支持，美元突破100点的阻力后打开了更大的上涨空间，非美货币加元和澳元看空强势将延续；继续保持美元汇价继续走强是我们长期的判断。
从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。
首先，美国经济数据方面，上周五美国公布截止2月批发库存月率终值为2.5%，高于市场预期和前值的2.1%；美国2月批发销售月率为1.7%，高于市场预期的0.8%和前值4%的表现。数据整体利空金银的走势，但是影响不是很大。
第二，俄乌冲突继续进行，美国总统拜登上周五正式签署了终止与俄罗斯和白俄罗斯正常贸易关系的法案。同时，拜登还签署了一项禁止进口俄罗斯石油的法案。欧洲联盟27个成员国代表上周也决定对俄罗斯实施新一轮制裁，内容包括对俄罗斯煤炭实行禁运。这将是俄罗斯对乌克兰发起特别军事行动以来，欧盟首次针对俄罗斯能源实施制裁。这些支持美股油气股全线上涨，对地缘政局形成刺激增加了对金银构成支持的影响。
第三，全球股市上周五收盘看，美股三大指数涨跌不一，道琼斯指数收盘上涨0.4%，报34721.12点；纳斯达克指数下跌1.34%，报13711.00；标普500指数下跌0.27%，报4488.28点。三大主要股指本周均收跌，纳指、标普500指数结束了连续三周的涨势，本周下跌1.3%；道琼斯指数本周下跌0.3%，纳斯达克指数本周下跌3.9%。美股的震荡调整继续让资本对金银构成需求，支持金银当前的反弹走势。
第四，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落；2021年8月触底在1.17%展开再度上涨，至2022年4月持续上涨至最高2.71%。截至4月11日周一早间位于2.7019%附近，这是2019年3月以来的最高水平，对金银走势构成较强的抑制的利空影响。
第五，从全球最大的黄金ETF-SPDR在2022年4月08日增持3.19吨，总持仓增加至1090.49吨，4月保持2次增持2次减持的操作。全球最大的白银ETF-iShares维持在2022年04月05日增加43.09吨，总持仓维持在17615.52吨。 当前黄金ETF增持利于金银价格的走势。
第六，伦敦铂金和钯金市场(LPPM)周五(4月8日)表示，由于乌克兰局势，将阻止俄罗斯精炼厂在伦敦市场销售这两种金属，这是针对俄罗斯利益采取的越来越多的措施之一。俄罗斯的铂产量约占全球供应量的10%，钯产量约占全球供应量的25%至30%。Metals Focus Ltd.董事总经理Nikos Kavalis表示：“毫无疑问，除非局势迅速得到缓解，否则所有俄罗斯贸易都会出现摩擦，这将影响钯金。”
综合来看，金砖汇通近期的观点如下，美联储官员的诸多发言关于货币政策的表述继续激进，对于美元的提升和对贵金属的压力明显都很大。但是贵金属基本面依然有俄乌冲突和通胀高企构成的利多支持，短期贵金属继续向上拉升之中。关于大势我们继续延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。
美元指数
美元指数前期持续上涨在2020年3月份创出102.99点的高位后一路震荡回落走低，2021年1月份触及89.206点的低位后，开始向上持续震荡走高；2021年11月份指数突破MA60周线后保持其上运行，此后打开了中长期上升的空间。当前指数站稳中期走势的支持上运行，当前日内短线行情有继续反弹向上的趋势。
欧元/美元
前期自2020年3月底企稳1.0635低点开启上涨走势；2021年1月触及1.23495点的高位后持续震荡下行。2021年11月跌破60周MA均线支持，中长期多空分水岭的支持跌破，行情处在回落调整的下行走势中。当前日内短线行情有下行震荡的趋势。
美元/日元
前期自2020年3月底企稳101.178低点开启上涨走势，触及111.71点高位后震荡回落走低；2021年1月触及102.560点的低位支持后震荡向上，2021年3月份中期突破MA60周均线阻力打开上行空间；中长期走势处在持续反弹趋势中未变。当前日内短线行情继续触顶回落的趋势。
英镑/美元
前期自2020年3月底企稳1.14078低点开启上涨走势，盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年6月触及1.42493点高位后开始震荡走低，目前中期走势继续震荡向下走势。当前日内行情有继续下跌探底的趋势。
澳元/美元
前期自2020年3月底企稳0.5673低点开启上涨走势；盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年2月触及0.80072点高位后开始震荡走低，8月底企稳在0.7114点展开反弹走势再度终结，目前反弹依然在延续。当前日内短线继续回落下跌的趋势。
美元/人民币
离岸价前期自2020年5月高位7.1964开启下跌走势，盘中跌破MA200均线的关键支持而下行走低；2021年5月触及6.3477点低位后开始震荡走高。2022年2月自6.3758开始回落走低，人民币相对美元继续升值，不过走势依然保持在6.33-6.40之间调整。当前行情日内继续横盘调整趋势。
现货黄金
金价从1445美元/盎司的前期低点一路展开上行，创出之前2075的新高后，先回落后持续震荡下跌达到15个多月。当前整体价格在MA200上下运行，MACD指标弱势震荡，形成触底反弹的走势。近期短线1930美元是多头关键的支持，上方阻力1980美元。日内短线有继续向上调整的趋势。
现货白银
银价从19.64/盎司附近大幅下跌回落，创出五年来的新低到11.29美元附近，随后价格一路反弹上行，两次上涨达到30美元后展开回落。目前整体价格在MA200下方运行，MACD指标企稳弱势震荡，60均线突破企稳打开上行空间延续上涨。近期关键支持是25.0美元，上方关键阻力27美元附近；日内短线有反弹向上调整的趋势。
